El sector de la construcción enfrentó en los dos últimos años una inflación que, incluso, duplicó en algún momento a la general en México. En este especial te contamos cómo construir se ha vuelto más costoso, además de presentar el ranking con las constructoras más importantes del país.

Pos.
2022
Pos.
2021
Empresa / Estado País Especialidad INGRESOS
NETOS 2022 MDP
VAR. %
21/20
EMPLEADOS
1 1 CICSA / CDMX p,1 MX Construcción 38,813.0 52.4 nd
2 3 IDEAL / CDMX a,2 MX Construcción 25,357.0 22.2 3,007
3 2 Fibra UNO / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 23,901.0 9.3 1,007
4 21 Mota-Engil México / CDMX p PT Infraestructura 15,376.0 192.8 4,024
5 14 Techint Ingeniería y Construcción / CDMX p ITA/ARG Construcción 15,258.0 89.4 6,962
6 6 Omega CORP / CDMX p MX Construcción 14,500.0 23.4 656
7 4 Pinfra / CDMX p,2 MX Construcción 14,340.0 15.4 3,133
8 8 Red Vía Corta / Jal. a,2 MX Infraestructura 13,369.2 20.7 1,422
9 7 México Proyectos y Desarrollos / CDMX p,3 MX Construcción 13,333.0 17.9 nd
10 9 RUBA / Chih. a MX Edificación 13,137.0 17.8 1,405
11 10 Aleatica / Méx. p,2 AUS Infraestructura 13,092.7 19.8 1,819
12 12 Grupo Indi / CDMX e MX Construcción 12,526.2 38.8 2,162
13 5 Grupo GP / NL p MX Construcción 12,104.0 -1.3 5,487
14 11 Coconal / CDMX p MX Infraestructura 10,622.0 12.4 3,519
15 19 RLH Properties / CDMX a MX Edificación 9,030.3 57.2 4,373
16 13 Inmuebles Carso / CDMX p MX Edificación 8,687.5 1.9 1,068
17 15 Javer / NL a MX Edificación 8,140.2 8.4 1,454
18 16 Grupo GIA / CDMX p MX Construcción 7,805.0 6.7 2,108
19 17 Consorcio ARA / CDMX a MX Edificación 6,955.6 9.1 2,481
20 sp FCC Construcción México / CDMX e ESP Infraestructura 6,495.4 44.7 125
21 sp Organización de Proyectos de Infraestructura / Méx. a AUS Infraestructura 6,431.3 26.7 823
22 23 Fibra Prologis / Jal. a MX Servicios inmobiliarios 5,543.0 13 nd
23 24 Fibra Danhos / CDMX p MX Servicios inmobiliarios 5,513.1 15.7 378
24 33 Grupo HYCSA / CDMX p MX Construcción 5,295.0 40.7 976
25 sp Finsa / NL e MX Servicios inmobiliarios 5,285.0 73.7 397
26 29 Grupo GICSA / CDMX a MX Edificación 5,171.6 25.2 775
27 27 Fibra Educa / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 5,053.9 20.4 nd
28 31 GMD (Grupo Mexicano de Desarrollo) / CDMX a MX Infraestructura 4,828.4 22.1 2,079
29 36 Fibra Hotel / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 4,700.3 51.1 26
30 18 Acciona México / CDMX a ESP Infraestructura 4,471.5 -26.5 2,500
31 sp Construcciones Urales - Azvi México / CDMX a ESP Infraestructura 4,386.9 21.2 373
32 28 Vinte Inmobiliaria / CDMX a MX Edificación 4,356.8 4.7 1,939
33 30 Fibra Terrafina / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 4,084.7 2.8 65
34 32 Fibra Macquarie México / CDMX p MX Servicios inmobiliarios 4,077.5 6 77
35 25 Arcosa Industries de México / CDMX a EU Infraestructura 3,742.6 -18 1,090
36 38 Corpovael Inmobiliaria / QR p MX Edificación 3,723.3 22.1 9
37 sp Davisa / Coah. a MX Servicios inmobiliarios 3,601.0 69 135
38 35 Vesta / CDMX a MX Edificación 3,580.8 9.8 87
39 20 Walbridge de México / CDMX p EU Construcción 3,467.0 -36 219
40 sp Negociación Industrial Carvid / Méx. p MX Construcción 3,295.0 48.8 561
41 41 Chufani Constructora / Qro. p MX Edificación 3,200.3 24.2 298
42 37 Subsea 7 México / Camp. a RU Infraestructura 2,884.4 -6.3 nd
43 48 Consorcio Aristos / CDMX a MX Edificación 2,039.3 36.8 942
44 sp Internacional de Inversiones (IDEI) / NL e MX Edificación 1,926.0 -1.9 nd
45 47 Gigante Grupo Inmobiliario / CDMX a,4 MX Edificación 1,919.4 3.7 nd
46 56 Fibra Inn / NL p MX Servicios inmobiliarios 1,918.2 60.8 nd
47 43 FHipo / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 1,786.4 -18.2 nd
48 52 Fibra Shop / CDMX p MX Servicios inmobiliarios 1,670.9 17.2 413
49 45 Sacyr México / CDMX a ESP Edificación 1,608.9 -20.1 nd
50 51 Planigrupo LATAM / CDMX a MX Edificación 1,523.2 6.6 282
51 53 Fibra Mty / NL a MX Servicios inmobiliarios 1,501.2 14.5 41
52 49 FONATUR Infraestructura / CDMX a MX Construcción 1,394.4 -5.5 nd
53 50 Próser Grupo Constructor / Yuc. p MX Construcción 1,333.2 -7.7 270
54 sp Proyectos y Construcciones Virgo / Son. p MX Construcción 1,250.3 127.4 1,369
55 57 Acosta Verde / NL a MX Edificación 1,236.5 6.3 327
56 55 Grupo Dine / CDMX a MX Edificación 1,094.4 -14.4 389
57 sp Titanium Group Investments / Gto. p MX Edificación 1,045.7 -18.7 90
58 40 Be Grand / CDMX p MX Edificación 1,032.8 -60.8 200
59 sp Fibra Nova / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 1,005.4 45.6 6
60 sp Kepler Constructora / CDMX p MX Construcción 997.0 110.8 1,230
61 58 Homex / Sin. a MX Edificación 977.4 -9.6 741
62 sp Grupo Empresarial Coyatoc / Chis. p MX Construcción 846.1 190.6 2,541
63 59 Constructora y Perforadora Latina / BC a MX Infraestructura 737.7 -28.1 nd
64 sp Fibra Plus / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 700.7 168 nd
65 sp Fibra HD / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 456.4 -2.7 nd
66 sp Fibra Storage / CDMX a MX Servicios inmobiliarios 423.4 37.7 nd
67 sp Urbi / BC a MX Edificación 365.4 12.1 82
68 sp Grupo Procsa / CDMX p MX Edificación 350.0 -2.8 480
69 sp TCUATRO Construcciones / CDMX p MX Edificación 345.0 12.4 43
70 sp CM2 Management / CDMX a MX Edificación 339.0 6.6 45




Fuente: Inteligencia Expansión

Notas: Nuevas en el listado

a Auditado

e Estimado

p Preliminar

sp: Sin posición

nd: No disponible

1 Subsidiaria de Grupo Carso

2 Incluye ingresos por rubros no relacionados con la construcción y los servicios inmobiliarios.

3 División de infraestructura de Grupo México.

4 Subsidiaria de Grupo Gigante.

Nuevas en el listado

Regresan al listado

Metodología



Las constructoras más importantes de México es un ranking que considera a empresas con fines de lucro, que ofrecen un bien o servicio y reportan ingresos en la industria de la construcción, edificación, infraestructura, servicios inmobiliarios y afines.

Este listado busca presentar un panorama general de la industria y reconocer a sus empresas más destacadas. Para ello se consideraron aquellas compañías cuya facturación superó los 300 millones de pesos en el último año, ya que: poseen más recursos, tienen mayor poder de mercado, su estructura es más sólida, presentan mayor capacidad de adaptación, y aprovechan mejores economías de alcance y escala.

Para su elaboración se realizó una convocatoria abierta en la que se invitó a más de 500 empresas públicas y privadas, mexicanas y extranjeras, solicitando información general de las mismas y sus datos financieros resumidos.

INGRESOS Y POSICIONES EN EL RANKING

Las empresas son ordenadas según sus ingresos netos, de mayor a menor, lo que determina su posición.

Para las empresas mexicanas se consideran las operaciones en el país y extranjero, y para las empresas extranjeras sólo lo generado por sus operaciones en territorio nacional. La información se indica auditada, preliminar o estimada.

La información estimada, se refiere a información que no se obtuvo directamente de las empresas, sino de otras fuentes, o información que por políticas de revelación de datos financieros, las mismas empresas decidieron entregar como aproximada.

La posición ocupada por las empresas en 2021 fue recalculada sobre las compañías que participan este año. Asimismo, la información de ese año no fue actualizada por inflación, ventas, fusiones o adquisiciones, se presenta original al informe anual dictaminado en ese año.

TIPO DE CAMBIO

Para los datos financieros compartidos en otras monedas, se utilizó el tipo de cambio promedio para los estados de resultado y el tipo de cambio al 31 de diciembre para el balance general, para el dólar el tipo de cambio fue 20.1 y 19.47 pesos para 2022 y de 20.27 y 20.49 pesos en 2021, respectivamente.

Construcción más cara

La inflación en la industria ha orillado a las empresas a crear estrategias de ahorro para evitar cancelaciones de contratos.

Por: Diana Zavala y Gabriela Lara

La rentabilidad de las empresas constructoras se ha visto mermada por la inflación durante los últimos dos años. El incremento en los precios de diversos materiales, la renta de maquinaria y la mano de obra hicieron que el encarecimiento superara, casi al doble, el nivel general en México.

En julio de 2022, la inflación en el sector llegó a uno de sus puntos máximos, al registrar un 15.35%, mientras que a nivel nacional se colocó en 8.99%, de acuerdo con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).

Si bien la inflación se ha contenido en 2023, los estragos aún se viven en la industria y las empresas continúan con estrategias para sobrevivir y crecer.



UN SUBE Y BAJA INFLACIONARIO

El punto de partida en el incremento de los precios en la industria fue el mismo que en todo el mundo, primero, la pandemia y después, el conflicto entre Rusia y Ucrania.

“Los precios de muchos de los insumos de la construcción, fundamentalmente, el acero y el cemento, tienen un valor internacional, por lo que en el confinamiento, cuando se interrumpieron las cadenas de suministro, creció el precio de los commodities, lo que se tradujo en su encarecimiento en México”, indica Francisco Solares, presidente de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción (CMIC).

De manera particular, fueron las constructoras las que también se vieron más afectadas debido a los incrementos en las tasas de interés impuestas por el Banco de México como medida para detener la inflación, comenta Janneth Quiroz, directora de Análisis de Grupo Financiero Monex, ya que las empresas tuvieron que recurrir a préstamos para poder costear las obras internamente, derivado del lento proceso de ajuste de sus contratos.

Solares explica que, para que una constructora pueda solicitar una reconfiguración por incremento de los precios estipulados antes de iniciar la obra, primero necesita fundamentar el aumento con base en lo que indica el INEGI en el Índice Nacional de Precios al Productor (INPP), lo que implica esperar debido a que el cálculo sale con un mes de retraso.

“Si yo consideré que el cemento costaba 100 pesos y resulta que por la inflación anualizada se encareció 20 pesos, en una situación hipotética, ahora yo lo tengo que comprar a 120 pesos aunque a mí me lo paguen al costo anterior. Debo esperar a que salgan los índices, presentar la solicitud y que me paguen la diferencia, para eso pueden pasar hasta tres meses”, dice el presidente de la CMIC.

Por ejemplo, en el caso de las obras públicas, la ley establece que cuando el incremento de los costos que sirvieron de base para presentar una oferta o firmar un contrato rebasa un porcentaje determinado, que puede ser entre el 2 y el 5%, se puede solicitar que se actualice la tabla de precios de insumos para calcular el nuevo costo final.

No obstante, durante el periodo de ajuste, las empresas pueden presentar problemas de liquidez para comprar ese cemento al precio de mercado actual, lo que deriva en que deba contratar un crédito y el desembolso de recursos será mayor.

Lo anterior se traduce no sólo en menores ganancias para las compañías, sino en resultados deficientes que pueden ir desde el incumplimiento del contrato hasta su cancelación. “Tal vez, en el análisis va a resultar menos costoso rescindir un acuerdo que terminar la obra porque no se tiene la capacidad de financiamiento”, agrega Solares.

Las obras de infraestructura del país han padecido las consecuencias. El trolebús elevado de Iztapalapa, por ejemplo, tuvo más de un año de retraso en la inauguración debido a que, de acuerdo con la exjefa de Gobierno Claudia Sheinbaum, no había componentes, como escaleras eléctricas y elevadores, que eran traídos del extranjero.

A nivel industria, todo esto provocó la ralentización de la producción de la construcción, que desde 2020 ha presentado los niveles más bajos registrados por el INEGI, con alrededor de 30,000 millones de pesos en valor de lo edificado, cuando antes de 2019 rondaba los 45,000 mdp y por lo que no se esperan mejores niveles hasta el siguiente año, debido a la cautela por evitar tener obras paradas, inconclusas o que requieran alto presupuesto.

Pero no todas las empresas han tenido malos resultados. Aleatica, una de las compañías que se mantiene en el ranking de ‘Las constructoras más importantes de México’, de Expansión, explica que la clave para mantener operaciones es tener una visión a largo plazo, estrategia que realiza en las concesiones de las 16 carreteras que tiene en México.

“Nuestros presupuestos no han variado por incremento de costos, debido a que tenemos planes a largo plazo, de aproximadamente 30 años, diseñados para poder continuar con los estándares que ofrecemos en los contratos. Lo que hacemos con la inflación es que buscamos eficientar recursos, hacer ahorros en otros rubros”, explica Rubén López, director general de la empresa.

A esto se suma tener una amplia cartera de proveedores y contratistas para seleccionar el mejor precio y producto a cambio de grandes volúmenes, por lo que la empresa se enfoca en desarrollar proyectos de mayores dimensiones, como su última obra, el distribuidor vial que interconecta el Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles (AIFA) con el Circuito Exterior Mexiquense, con un presupuesto de 3,900 mdp que se mantuvieron desde la planeación hasta el término de la obra.





EL PRESENTE Y EL FUTURO

Este año, el panorama se está aclarando. En mayo, el INEGI reportó que el valor de producción generado por las empresas constructoras creció 18.2% respecto al año pasado.

De acuerdo con la CMIC, esto se debe, principalmente, al acelerador que tienen las actuales obras de infraestructura de todos los gobiernos del país con la aproximación de las elecciones, así como el incremento de la demanda de oficinas y naves industriales por el nearshoring, que, según la consultora Datoz, en el último año se ha iniciado la construcción de más de 2.1 millones de metros cuadrados.

Esto se suma a la inflación descendente que continuará hacia la segunda mitad del año, con base en pronósticos de Monex. “Nuestra probabilidad de cierre de la inflación se calcula en 4.2% y para el próximo año, 3.6%. La buena noticia aquí es que ya tocamos techo desde hace tiempo”, comenta Janneth Quiroz.

La CMIC espera un pequeño rebote en la inflación de la construcción, esto, debido a que con la estabilización se incrementará la demanda y esto causará un leve aumento de precios.





LAS CONSTRUCTORAS MÁS IMPORTANTES OPINAN...

Preguntamos a las empresas su opinión respecto de diversos temas y lo que creen que debe suceder para que la construcción tenga un mayor impulso.

¿Cómo evalúa el desempeño del gobierno en el último año?

Créditos:

INFORMACIÓN: Obras y Expansión / DISEÑO Y PROGRAMACIÓN WEB: Pamela Jarquin / Evelyn Alcantara / COORDINACIÓN DE FOTOGRAFÍA: Betina García / FOTOGRAFÍA: Anylú Hinojosa Peña